台股一万七聪明买!想追高不套牢 先注意大盘“这区间”不让买点变“埋点”

点击次数:2161   更新时间2021-10-30     【关闭分    享:
台股近一年走势。   图:今周刊/提供

牛年台股开红盘后,持续创下历史新高,研判大盘在16,600至17,000点,为多项技术分析计算出的波段满足区,后续可能呈现高档震荡,建议进入上述区间后,就不宜追价作多。

美国科技指数在台股农历春节期间续创新高,费城半导体指数尤其强势,台积电ADR也再创新高价,和现股溢价明显拉大,台股牛年红盘当周在外资买超及台积电、联电等半导体股领军下,指数突破1月16238高点,2月18日再创16517新高点,2月分月K线是以中长红快速封闭元月长上影线,9月KD值持续在80以上高档钝化,多头气势相当强。

8500点涨到万三 盘整再上

回顾台股过去从高点(12,682高点、10,256高点、10,393高点、9,807高点)反转向下,大都出现指数和年线正乖离率达29%多或12月RSI达到80上下高档极端值。1站台股再创16,238点历史新高,但因指数和年线正乖离率拉大至31.24%,且12月RSI1月分一度达80以上,开始出现中长期涨多震荡整理压力,指数快速拉回一一○○点,缩小和年线的正乖离率。

而6周及12周RSI分别从94.98及86.39下降至70及70.2,进行换手整理及降温走势,本有利中长多行情稳健续航,不过牛年红盘超强势表现,年线正乖离又拉大及12月RSI过热,要观察接下来是否又将面临涨多调整压力。

从波浪理论推估,8,523低点至13,031高点为初升段,13,031点至12,144低点、12,149低点间为第2波整理,是很强势的平台整理走势,因此目前进行的第3波涨势又急又强,成交量明显放大,日、周及月成交量频创新高。

由于全球疫苗陆续施打、央行维持宽松政策及美国拜登政府推出纾困方案,市场对经济成长及企业获利成长展望也愈来愈正向,主计总处大幅上调台湾2021年经济成长率至4.64%,预估台股企业今年获利成长提高至20%上下,很符合第3波主升段涨势的基本面特性。

波浪理论中第3波通常不会是最短的,以第1波8,523低点至13,031高点,涨了4,508点,如由12,149低点展开的第3波涨势和第1波涨幅相同,则本波上涨满足点约落在16,657点;另以万点至3,411低点和3,955低点间形成的大W底型态推估,上涨满足点为16,589点。

而周K线型态形成的中长期上升轨道上限压力,未来几周约在16,600点至17,000点间,加上8,523低点上涨1倍为17,046点,因此暂将上档压力设在16600点至17000点间。指数如进入这个压力区,年线正乖离率可能拉升至30%以上,12月RSI也到达82上下之极端高值,要留意是否出现第4波调整走势。

过去历史高点反转大幅回档,都伴随重大国际利空(如亚洲金融风暴、网络泡沫及金融海啸等)冲击,目前尚无此现象。由于疫情尚未明显缓和,全球经济仍待复苏,联准会最快年中后才会减码QE(量化宽松)。

美国十年公债殖利率虽上升,市场担心资金由股转债,造成股市震荡调整压力,但殖利率尚未达一.五%的临界值,市场未见明显股转债现象,股市短期只是涨多震荡调整;但如果美国10年公债殖利率和美元指数出现较强上升情况,就要留意警戒了,如联准会开始收缩资金,则股市将有较大拉回修正压力。

(本文经《今周刊》同意刊出,更多详细内容请参阅第1262期《今周刊》)

牛年台股开红盘后,持续创下历史新高,研判大盘在16600至17000点 美国科技指数在台股农历春节期间续创新高,费城半导体指数尤其强势,台积电ADR也再创新高价,和现股溢价明显拉大 台股牛年红盘当周在外资买超及台积电、联电等半导体股领军下,指数突破1月16238高点,2月18日再创16517新高点